Fonctionnement des CFD
Les CFD permettent l'accès de manière flexible et rentable à un large éventail de marchés financiers et ne nécessitent que la mobilisation d'une fraction de la valeur du sous-jacent. CFD signifie « Contract For Difference » (en Français, contrat sur différence) et comme pour d'autres investissements, votre profit ou votre perte est déterminé par la différence entre le prix d'achat et du prix de vente.
La meilleure façon de comprendre le fonctionnement des CFD est de l'illustrer par un exemple:
L'action ABC SA se négocie à 15,99/16,00 € et vous pensez que le prix de l'action va monter.
Vous décidez de prendre une position longue et donc vous achetez ABC SA à 16,00 €.
Vous décidez de traiter 1000 actions. Vous achetez donc 1 000 CFD à 16,00 € soit une valeur totale pour votre position de 16 000 €. 1 000 x 16,00 € = 16 000 € d'exposition.
8 points de base sont appliqués sur les CFD d'actions. Un point de base est égal à 0,01%. Pour déterminer le montant des frais de commissions que vous devrez payer, multipliez la valeur de votre position par le taux de commissions. Dans cet exemple, les commissions s’élèvent à 12,80 €. 16 000 € x 0,08% = 12,80 €
RAPPEL : CMC Markets n'applique des commissions que sur les CFD sur Actions, comme dans l'exemple ci-dessus. Il n'y a pas de commissions appliquées sur le trading de CFD sur Indices, Secteurs, Matières Premières et Obligations d'Etat.
Vous détenez à présent une position de 1 000 CFD représentant une exposition totale de 16 000 €.
La marge requise par CMC Markets pour ABC SA est de 5%, donc 800 € de votre compte seront alloués en tant que marge initiale pour cette transaction. Attention : souvenez-vous que si le cours de l'action évolue en votre défaveur, il est possible que vous perdiez plus que cette marge initiale de 800 €.
Deux jours après, ABC SA se négocie à 16,25/16,26 €.
Vous choisissez donc de vendre à 16,25 € pour réaliser un profit. Les frais de commissions de 8 points de base s'appliqueront aussi à la clôture de la transaction et s'élèveront à 13,00 € (1000 X 0,08% X 16,25 € = 13 €).
Vous avez acheté à 16,00 € et vendu à 16,25 € ce qui signifie que l'action ABC SA a augmenté de 25 cents d'euro. Cela représente un gain de 250 €. 1 000 CFD x 0,25 cents d'euros = 250 €.
Vous avez conservé la position pendant deux jours ce qui signifie que vous avez engendré des intérêts financiers sur deux journées. Cela équivaut à 16 000 € (valeur de la position) x EONIA* + 3 %** (dans cet exemple = 6,9 %) / 360 (ACT/360, « day count convention » en Europe) x 2 (nombre de jours où la position est détenue) = 6,1 €.
Vous déduisez donc les intérêts financiers et les commissions du gain total. Le profit net réalisé est de 218,1 €.
*Les taux sont basés sur des taux journaliers qui sont soumis aux fluctuations quotidiennes des marchés. Le taux EONIA pris dans cet exemple est de 3,900 %, ce taux est susceptible de varier un jour sur l'autre. Le taux EONIA est la moyenne, pondérée par les montants, des taux effectivement traités sur le marché monétaire interbancaire de l’euro pendant la journée par un large échantillon de grandes banques, pour les dépôts/prêts jusqu’au lendemain ouvré.
** CMC Markets se réserve le droit de modifier ce taux sous réserve de notification préalable
