CFD D’INDICES SUR DEVISE

Indices sur devises

Les indices sur devises fournissent une alternative à la négociation traditionnelle de devises en se basant sur le modèle du portefeuille qui suit la performance d’une devise face à un panier d’autres devises. Voici une autrefaçon de profiter du plus grand marché financier au monde, les retours sur investissement à long terme pouvant être comparables aux obligations ou aux actions. Une paire de devises retrace la relation entre une devise contre une autre, par exemple le Yen contre le Dollar américain. Les indices sur devises sont basés sur plusieurs relations du même type, par exemple le Yen, le Dollar new-zélandais et le Dollar australien contre le Dollar américain. Les indices sur devises sont disponibles sur les 10 devises majeures : USD, EUR, JPY, GBP, CHF, AUD, NZD, CAD, NOK et SEK, et peuvent être traités durant les horaires standards de trading du Forex, c’est-à-dire du dimanche 22h00 au vendredi 23h00.

Aperçu de l’instrument

Les indices sur devises sont des produits dérivés CFD dont le prix est basé sur plusieurs devises ; en effet, le prix dérive de la relation entre une devise et un panier de devises. CMC offre ces instruments sur un contrat à terme trimestriel fixe qui est reconduit une fois l’échéance arrivée. Les indices sur devises offrent comme avantages :

La visualisation efficace de la performance économique d’une zone particulière, car ils sont souvent basés sur les devises d'une région spécifique.

Les facteurs pouvant sensiblement affecter un prix basé sur deux devises auront un impact moindre sur une transaction se basant sur un indice sur devises car celui-ci est basé sur plusieurs devises.

Plus besoin de prendre des positions multiples ou de surveiller les taux des devises individuelles.

Les indices sur devises peuvent être utilisés pour fournir une indication fiable sur la performance d’un marché et pour élaborer une stratégie d’investissement future.

Composants & poids

Les indices sur devises sont des instruments financiers activement traités sur les marchés financiers depuis plusieurs années, particulièrement par les banques centrales. Dans la plupart des cas, ils sont pondérés en fonction des exportations et importations de biens d’un pays, appelé le ‘Trade Weighted Index’ (TWI). En pondérant l’indice sur devises de cette manière, le TWI devient un indicateur de la compétitivité d’un pays à l’échelon mondial. Il devient également une mesure de la performance d’une devise indépendante des tendances bilatérales.

Le poids de chaque devise composant le CFD sur indice sur devises dérive du coefficient utilisé par le TWI de la banque centrale correspondante. Les instruments de CMC sont des versions réduites des TWI utilisés par la Banque Centrale. Ils sont calculés en tant que moyennes géométriques en utilisant la même méthode de construction que les Banques Centrales afin d’assurer sur le long terme une haute corrélation sur la performance entre les deux devises. Les devises composantes de chaque indice sur devises sont illustrées ci-dessous:

Devises Constituantes

Exemple de transaction d’un indice sur devises

Vous souhaitez traiter l’indice sur devises Euro car vous pensez qu’il va se renforcer contre les devises composant le panier (USD, JPY, CHF, GBP et SEK).

Nous cotons l’Indice Euro à 101,75/85 et vous achetez 1 contrat 1 x CFD EUR Index à 101,85

Dans ce cas, l’Euro s’apprécie contre les devises composant le panier à 102,15/102,25 et vous souhaitez fermer la position. Vous vendez 1 x CFD EUR Index à 102,15 générant ainsi un profit de 300 €**, calculé de la manière suivante :

(prix de vente – prix de d’achat) x nombre de contrats x 1 000 = Montant du profit ou de la perte

(102,15 – 101,85) x 1 contrat x 1 000 = 300 € de profit

Bien sûr, si l’Euro s’était déprécié contre les autres devises, vous auriez réalisé une perte équivalente. ** Les profits ou les pertes sur les CFD d’indice sur devises de CMC sont toujours exprimés dans la devise de base du panier. Par exemple, une position sur l’indice Euro aura pour résultat un profit ou une perte en euro.